課程大綱

課程資訊

課程名稱

金融倫理與社會責任
Financial Ethics and Social Responsibility

開課學期

100-1

授課對象

管理學院財務金融學研究所

授課教師

池祥麟

課號

Fin5040

課程識別碼

723 U1500

班次

學分

全/半年

半年

必/選修

選修

上課時間

星期二2,3,4(9:10~12:10)

上課地點

管二201

備註

大四及研二優先選課。
限學士班四年級以上
總人數上限：80人

Ceiba 課程網頁

http://ceiba.ntu.edu.tw/1001csr

課程簡介影片

核心能力關聯

核心能力與課程規劃關聯圖

課程大綱

為確保您我的權利,請尊重智慧財產權及不得非法影印

課程概述

一、企業社會責任簡介
二、企業應該善盡社會責任嗎？
三、經濟學家的對立看法－企業應該善盡社會責任嗎？
四、企業的目標到底是什麼？
五、企業社會責任與財務績效的關聯
六、社會責任投資與金融交易所
七、金融業社會責任內在化
八、特許財務分析師的倫理議題
九、決定性時刻–對與對的抉擇

課程目標

近年來各國企業醜聞不斷的發生，代表著企業領導者於道德感的淪喪。如果能從學校對於企業倫理教育紮根，將是促使企業重視企業社會責任的根本作法，畢竟這些學生都是企業未來的領導人。國際間著名大學的商學院 (如華頓商學院與哈佛大學商學院) 亦將企業倫理相關課程，納入重點課程之一。因此，本課程希望打開思考的另一個窗，讓同學們可以從經濟、社會與環境的角度，來思考企業經營與財務金融學的規範性議題，並釐清自我價值與建立正確人生觀，以成為具有高度道德與倫理觀念之企業未來領導者，進而提升就業競爭力。

課程要求

1. 本課程具連貫性，敬請不要缺課、遲到、早退。
2. 上課請專心，課堂中除講授之外會配合隨機抽問，以提升學習成效。
3. 懇請課代協助在上課前，準時讓投影機及投影布幕處於可用且清晰之狀態，並注意教室之燈光、空調或空氣流通。
4. 上課中除討論時間或發問外，請勿講話或干擾他人，以維持學習成效。若有事可暫離教室處理，事畢再回教室上課。
5. 池祥麟老師之e-mail: hlchih@mail.ntpu.edu.tw。

預期每週課後學習時數

Office Hours

另約時間備註：同學可以下課時跟我約時間或是用email也可

指定閱讀

本課程係以講義方式授課，無教科書。

參考書目

已經詳列於課程進度

評量方式
(僅供參考)

No.	項目	百分比	說明
1.	期中考	30%	考試型態可能包括：選擇、簡答及問答。考試範圍依課程進度表所示，若實際進度與預定進度有差異，則另行公告。考試難度不低，但均出自上課內容。若考試有不誠實行為，則當次考試0分計。
2.	期末考	30%	考試型態可能包括：選擇、簡答及問答。考試範圍依課程進度表所示，若實際進度與預定進度有差異，則另行公告。考試難度不低，但均出自上課內容。若考試有不誠實行為，則當次考試0分計。
3.	課後心得	20%	課後心得係指：每星期下課前15分鐘左右，會請同學們寫下關於對當次上課內容 (可以針對上課簡報內容，或影片，或個案討論等等) 的心得。老師會每次收回檢閱，下次上課會發回給同學。所以請準備薄筆記本，並記得寫下姓名與學號。每次心得請註明日期。
4.	課堂參與及表現	20%	依據同學課堂之反應、問題答覆及出席狀況。

課程進度

週次	日期	單元主題
第1週	9/13	一、企業社會責任簡介 An Introduction of Corporate Social Responsibility (CSR)
第2週	9/20	二、企業應該善盡社會責任嗎？Seeing Movies about CSR(1) 播放小英的故事：第48集失火了。(2) 播放大愛新聞雜誌影片：「叫我山裡娃兒」，讓同學瞭解企業所處環境的貧富不均與教育水準不均的社會問題。(3) 分析道德矩陣 (virtue matrix) 的概念。CSR可以分成「不得不做」、「必須做」、「應該做」、「應該做，但不能自己一個人做」四個層面，有助於企業善盡CSR的決策參考。(4) 播放天下遠見文化事業製播之影片：「彼得•聖吉與張忠謀深度匯談全記錄」，讓同學瞭解企業善盡社會責任時所可能面對的困境。(5) 競爭與道德：Does Competition Destroy Ethical Behavior? (A. Shleifer, 2004, AER)
第3週	9/27	同上
第4週	10/04	三、經濟學家的對立看法－企業應該善盡社會責任嗎？Does a Firm Has to Act in Socially Responsible Ways?(1) Milton Friedman: The Social Responsibility of Business is to Increase Its Profits (New York Times, 1970). (2) John Mackey: “I strongly disagree.”“(We should) put customers ahead of investors.”(3) Michael Jensen: “Multiple Objectives is No Objective.”(4) Michael Porter: Michael E. Porter and Mark R. Kramer. 2006. “Strategy and Society: The Link Between Competitive Advantage and Corporate Social Responsibility.,” Harvard Business Review. (譯者：胡瑋珊 (2008)，競爭優勢與社會利益不衝突–公司與社會有福同享 (哈佛商業評論全球繁體中文版))(5) The Economist: A Special Report on CSR (2005, 2008)
第5週	10/11	同上
第6週	10/18	同上
第7週	10/25	四、企業短視近利與企業社會責任Corporate Shortsightedness and CSR(1) A debate about if a firm will engage in corporate myopic behavior: Stein, J. C., 1989, “Efficient Capital Markets, Inefficient Firms: A Model of Myopic Corporate Behaviour,” Quarterly Journal of Economics, 655-669.(2) Barton, Dominic, 2011, “Capitalism for the Long Term,” Harvard Business Review, 85-91.(3) Jensen, Michael, 2002, “Just Say No to Wall Street: Courageous CEOs are Putting a Stop to the Earnings Game,” Journal of Applied Corporate Finance, 14(4): 41-46.(4) Jensen, Michael, 2002, “The Agency Cost of Overvalued Equity and the Current,” Keynote Lecture, European Financial Management Association, London, June 2002.(5) Jensen, Michael, Kevin J. Murphy, and Eric G. Wruck, 2004, “Remuneration: Where We’ve Been, How We Got to Here, What Are the Problems, and How to Fix Them,” ECGI Working Paper Series in Finance. (Please read the part VII)(6) Yan, Xuemin (Sterling) and Zhe Zhang, 2009, “Institutional Investors and Equity Returns: Are Short-term Institutions Better Informed?” Review of Financial Studies, 22(2): 893-924.(7) Edmans, Alex, “Blockholder Trading, Market Efficiency, and Managerial Myopia,” Journl of Finace, VOL. LXIV, NO. 6: 2481-2503.
第8週	11/01	同上
第9週	11/08	期中考
第10週	11/15	五、企業社會責任與財務績效的關聯Will Doing Good Lead to Doing Well?1. 好企業有好報嗎？(1) Schuler, D. A. and M. Cording, 2006, “A Corporate Social Performance–Corporate Financial Performance Behavioral Model for Consumers,” Academy of Management Review, 3: 540-558.(2) Mackey, A., Mackey, T. B., and J. B. Barney, 2007, “Corporate Social Responsibility and Firm Performance: Investor Preferences and Corporate Strategies,” Academy of Management Review, 32(3): 817-835.2. 企業應該「為善不欲人知」嗎？(1) Sen, S.,
第11週	11/22	同上
第12週	11/29	六、社會責任投資與金融交易所Social Responsible Investing (SRI)
第13週	12/06	同上
第14週	12/13	七、金融業社會責任內在化1. 金融業環境與社會風險 (環社風險) 管理Equator Principles and Principles of Responsible Investment (PRI)2. 金融業企業社會責任報告書GRI G3的標準化規格與RG
第15週	12/20	八、特許財務分析師的倫理議題Ethics Issues on CFA1. CFA協會倫理守則 (Codes of Ethics) 2. CFA協會專業行為標準 (Standards of Professional Conduct)
第16週	12/27	同上
第17週	1/03	九、決定性時刻–對與對的抉擇Defining Moments: When We Have to Choose between Right and Right 1. Case Studies: 三個職場個案的討論 2. 播放HOPE (a short film by Catherine Margerin
第18週	1/10	期末考